Riskhantering vid handel futures

Vilka är riskerna? Risk - en process där, för att erhålla den önskade åtgärden vi gör, vilket kan leda till förlust av en del av det - det är vår ständigt kär för oss.

Tillämplig att handla terminer på börsen, är det hur mycket pengar vi är villiga att förlora vid ogynnsamma utfall, för att göra en vinst i procent.

Hur man minimerar risken vid handel mycket riskfyllda instrument - terminer. Det finns en hel del litteratur om hantering av kapital och minimering av risker i handeln. Själv markerar jag följande:

• stoppvärde - ansökan;
• omfattningen av risk vinst;
• ingångsvärden av mängden av deponeringen;
• mängden förluster på dagen.

Storleken stopp - program.

Jag inleda en transaktion bara när jag kan sätta stopp värde på 1-4% av garantin för att säkra kontraktet. I mycket sällsynta fall är det 5%, men strävar till positioner med ett stopp 1,5-2,5%. Och nu det viktigaste - Jag sätter inte dumt att sluta med mitt intresse, inte titta på situationen och söker ingångar i en transaktion där ett stopp kommer att vara lämpligt.

Exempel: säkerheter ett terminskontrakt på aktier i «Gazprom» (GAZR) - 1500 rubel. Jag ingå kontrakt om jag ser att jag kan sätta stopp-förfrågan per 1- 4% (15 - 60 rubel). Av det stopp helt acceptabelt, och stor risk dagen handel är inte värt det.

Storleken på risk - vinst.

En viktig indikator på riskhanteringen är värdet av risken att belöna. Vad menas? När vi går in en handelsposition (köpa eller sälja terminer), måste vi först förstå hur mycket vi förlorar i händelse av ogynnsamma för oss, i slutet av (priset går i vår riktning), men viktigast av allt - hur mycket vi åtminstone tjäna när du flyttar i vår riktning.

Vi säkerligen inte när vi inte vet (inte som inte vet) hur mycket priset kommer att vara punkter, men vi vet de nivåer där priset omvända i det förflutna och det är vår första mål. Po- väl vi bör ha ett riktmärke för oss där vi kommer ut ur läget (stänga affären) och det måste vara ett visst antal. Ja, priset kan gå ännu längre i vår riktning, men kan inte gå.

Så vi får på plats, satte stopp och vänta på trafik till vår sida. Så värdet av vår potentiella vinsten bör vara minst 2 gånger större än värdet av vårt stopp.

Exempel: vi köper ett terminskontrakt på aktier i «Gazprom» (GAZR) till ett pris av 1500 rubel (garantin) .. Vi sätter ett stopp 30 rubel. (2% av de säkerheter) - är värdet av vår risk och vi bör förvänta sig en avkastning på minst 60 rubel, det vill säga att sälja kontraktet för 1560. Rub. Vår värde är risken för vinst - 1: 2.

Helst vill du förhållandet tenderar att risk - en vinst på 1: 3 eller fler. Jag ibland gå in i en affär med förhållandet 1: 1, men att det i sällsynta fall, försök att omfatta minst 1: 2.

Input mängd från depositionen värdet.

Det finns en uppfattning att du inte kan komma in hela beloppet på ditt konto i en enda transaktion. Varför? Eftersom du måste ha ett lager av pengar på kontot, i fallet när priset är rätt inte gå till din fördel. Du måste sitta på omläggning av priserna i motsatt riktning, om du inte har tillräckligt med pengar på kontot, kommer det att komma en sorglig händelse, vars namn - margin call (säkerhetskrav), om du inte har lagt till ytterligare medel, din position kommer att stängas med tvång.

Läs mer ...