Vad är volatilitet? Vad är volatilitet, och varför är det nödvändigt?

Vad är volatilitet? Denna term hänvisar till variationen av priserna. Om diagrammet för att bestämma lägsta och högsta priser för en viss period, är avståndet mellan de två värdena intervallet variabilitet. Detta är volatilitet. Om priset ökar eller minskar kraftigt kommer volatiliteten vara hög. Om förändringen område kommer att fluktuera inom ett snävt intervall, då - låg.

Ursprunget till termen

Termen "volatilitet" kommer från det «flyktiga» - Middle franska ordet, vilket i sin tur kom från det latinska «volatilis» - «snabb", 'flyktig'. Det är värt att notera att på franska finns en annan definition av volatilitet. Denna term kallas även överdriva värdet.

volatilitet teori

Denna teori bygger på en analys av förändringar i några ekonomiska indikatorer: räntor, priser och så vidare. Detta tar hänsyn till förändringar som sker under en lång tid. Att bestämma vad volatilitet, ekonometri urskilja två huvudkomponenter. Den första - trenden när prisfluktuationer sker enligt vissa lagar. Den andra - volatilitet, när förändringarna är slumpmässiga. Att exakt förutsäga situationen är det nödvändigt att beakta inte bara medelvärdet, men också den förväntade avvikelsen från genomsnittet.

Till exempel i analysen av värdepappersmarknaden måste ta hänsyn till de slumpmässiga avvikelser indikatorer, eftersom kostnaderna för aktieoptioner, aktier och andra finansiella instrument är starkt beroende av riskerna. volatiliteten i teorin som utvecklats av den amerikanske ekonomen Robert Engle. Han beslöt att avvikelsen från trenden kan förändras avsevärt över tiden - perioder följs av perioder med mindre förändringar styrkor. Den faktiska volatiliteten i variabeln har lång tid ekonomer som används i analysen, endast statiska metoder baserade på beständigheten denna indikator. Robert Engle 1982, har utvecklat en modell, vilket innebär en variabel spridning volatilitet, som det blev möjligt att förutsäga prisförändringar.

flyktighetstyper

Med tanke på att en sådan volatilitet, är det nödvändigt att notera två typer: historiskt och förväntat värde. Historiska vyer - ett mått lika med standardavvikelsen för priset på ett finansiellt instrument under en given tidsperiod, som beräknas på basis av tillgänglig information om dess värde. Om vi talar om den förväntade volatilitet, är denna indikator beräknats utifrån det ekonomiska värdet av instrumentet bygger på antagandet att marknadspriset återspeglar de potentiella riskerna.

Marknaden bör ta hänsyn inte bara riktning, men också den period under vilken det sker en förändring, eftersom det påverkar sannolikheten för att priset på tillgångarna överstiger värdet avgörande för deltagaren. För att ställa rekord volatilitet i allmänhet, är det nödvändigt att beräkna volatiliteten i aktieindex.

Hur och varför volatiliteten mäts

Det enklaste sättet att avgöra detta index som en indikator på standardavvikelse och användningen av den verkliga prisintervallet - ATR. Det första man måste bestämma medelvärdet för sin volatilitet valutaparet under en lång tidsperiod och sedan i analysen måste dra förhållande och medelström volatilitet.

Fastställa att en sådan prissvängningarna, är det nödvändigt att analysera potentiella lönsamheten för ett valutapar. När förändringstakten i priserna på en hög nivå, och därmed spridningen är liten, då kan vi tala om hög lönsamhet. Det är värt att notera att den höga volatilitet i samband med större risk, som skyddsorder "stop loss" är viktigt, och även öka eventuella förluster.

Bollinger bands

För att visualisera vad volatilitet, bör du använda en informativ indikator - Bollinger band. Han drar en kanal för priserna betydligt expanderar när den snäpper förändringar. Om provet är inom ett snävt intervall, kan det indikera början av en lukrativ trafik, men det är värt att komma ihåg att ganska ofta sådana haverier kan vara falsk. När vi definierar det genomsnittliga värdet av volatiliteten i valutapar för dagen, kan vi genom genereras dagligen lägsta eller högsta ta denna siffra och så småningom få målet att ta lönsamhet och installations ordning "stop loss".

Till exempel om att ta hänsyn till att paret av dagen går vanligtvis inom hundra punkter, då finns det ingen anledning att sätta ett "stop loss" på ett avstånd av två hundra och det är ingen mening att räkna med stora vinster som överstiger den genomsnittliga dagliga utbud. Om vi analyserar prisrisken på finansmarknaderna, då till exempel beräkningen bör ta hänsyn till volatilitet aktierna inte själv en sekvens av priser, och sekvensen av de relativa förändringarna. Det är alltså kunna uppnå större jämförbarhet mellan olika tillgångar. Till exempel kan de nya aktierna vara tio gånger öka och släppa i kostnad, så förvänta volatiliteten av aktierna, med hjälp av absoluta värden är omöjligt. Vidare är sekvensen av relativ förändring mer stabil i den meningen att dess medelvärde och varians är stationära i jämförelse med samma indikatorer inte analyseras priser. I vilket fall som helst, som är en vanlig uppfattning.

flyktighets indikatorer

Trots att många anställda handlar centers hävdar att volatiliteten i valutaparet visar god lönsamhet för transaktionen, inte glömma att den höga volatilitet - denna ökade risk. Flyktiga par tur kan vända snabbt, och förlusterna kommer att öka avsevärt. För att minska riskerna, bör du alltid använda order "stop loss", även om marknaden går i riktning mot vinsten, och säger ingenting om eventuella förluster. På valutamarknaden volatilitet indikatorer Bollinger Bands, CCI, indikatorer Chaikin. Även i bruk och standardavvikelse parametrar som indikatorer.