Investeringsportfölj - det är ... en investering i Ryssland. dra till sig investeringar

I samband med den nyligen avslutade krisen investeringstema kan vara mycket viktigt. Trovärdigheten av de värdepapper tillbaka. På ett eller annat sätt ekonomisk kurs av världens finansiella strukturer är att bygga upp en stark marknadsekonomi med nödvändig omsättning av värdepapper och kraftig investeringsaktivitet i villkoren för långsiktig ekonomisk stabilitet. Det är därför frågan om läs- och skrivkunnighet, är den optimala beteende på marknaden oundvikligt och är av största vikt. Under sådana omständigheter, investerare har ett behov av utvecklad och effektiv ekonomisk teknik. Och därför en viktig faktor för aktiva produktiv verksamhet är att skapa en investeringsportfölj. Men portföljinvesteringar - vad är detta? Vad är deras betydelse, och vilka är dessa tekniker?

Lönsamhet och risk

Det är svårt att hitta värdepapper som är både mycket lönsam, mycket tillförlitlig och mycket vätska. Vanligen papper ha en eller två av ovanstående egenskaper. Investeringsportfölj - är den potentiella fördelningen av placeringsportföljen mellan olika grupper av tillgångar. Mål och syften som ursprungligen fastställdes under bildandet av portföljen bestäms procentsatser mellan grupper och typer av tillgångar. Kunniga investerare i åtanke att forma sina portföljer av tillgångar som skulle kombinera en stabil avkastning och acceptabel risk - den viktigaste uppgiften för en chef i finansiella institutioner. Investeringsportfölj - det är en bra metod för fastsättning som tillåter dig att hitta en balans mellan lönsamhet och risk.

som investerar

Locka till sig investeringar - ett sätt att använda finansiella resurser för långsiktig investering. Investeringarna genomförs av fysiska eller juridiska personer, som är indelade i investerare, spelare, spekulanter och entreprenörer, beroende på graden av kommersiell risk. Vilka är de? Investeraren är mer intresserad av att minimera riskerna. Entreprenör investerar på en något högre risknivå. Den spekulant är villig att gå till en fördefinierad risk. En spelare - en person som är redo för någon risk. Investeringar i Ryssland engagera alla deltagare - från stora investerare till spelarna och spekulanterna.

typer av investeringar

Vilka investeringar? Direct, portfölj, riskkapital och livränta. Det bör ta itu med varje koncept.

Riskkapital - en riskfylld investering, som investerar i nya affärsområden som kan visa hög avkastning, men också har en hög grad av risk. Riskkapital brukar delas mellan icke-relaterade projekt för en snabb avkastning på investeringen.

Direct - är investeringar i aktiekapital ämnet för att extrahera inkomster och därefter få rätt att delta i administrationen och förvaltningen av ämnet.

Investeringsportfölj - det är processer i samband med bildandet av placeringsportföljen, som är en samling av inköpta värdepapper och andra tillgångar. Portföljinvesteringar är summan av värden som fungerar som ett verktyg för att uppnå målen som tidigare som bidragsgivare. I stort finansiella investeringsportfölj kan innehålla samma typ av värdepapper (aktier), samt en mängd olika värde (obligationer, bostadscertifikat och sparcertifikat, försäkring och så vidare).

Livränta - denna typ av investeringar, vilket innebär intäkter till insättare vid ett visst intervall (pensions- och försäkringsfonder).

vikten av portfölj

Investeringsstrategi bestäms av sådana faktorer som möjligheten att direktinvesteraren och läget på marknaden. Portföljinvesteringar har ett antal fördelar och funktioner jämfört med andra typer av kapitalinvesteringar, tack vare närvaron av portföljen, vilket förstås som tillhör den juridiska personen eller enskilda värdepapper. På den utvecklade börserna portfölj redan fungerar som en fristående produkt och dess sälja aktier eller helt uppfyller investerarnas efterfrågan för investeringsfonder på aktiemarknaderna. På marknaden säljs viss investeringskvalitet med de givna parametrarna och förhållandet mellan risk och avkastning, som kan förbättras i arbetet med att hantera denna portfölj.

Attraktionskraft portföljinvesteringar

Investeringsportfölj - är ett praktiskt verktyg som låter dig övervaka och utvärdera resultaten av investeringsaktiviteten inom olika sektorer av marknaden. Som regel sådan portfölj - en uppsättning av obligationer och aktier med olika grader av risk, samt ett visst antal värdepapper med fast inkomst garanteras av staten, det vill säga som har en minimal risk för förluster på nuvarande inkomst och kapital. Att skapa en portfölj - det är ett försök att förbättra och optimera investeringsklimatet som en uppsättning av värdepapper utrustade med egenskaper ouppnåeliga enda papper, och endast möjligt med kombinationen. I processen för bildandet av en investeringsportfölj uppnått en ny kvalitet med egenskaper som är nödvändiga för en uppsättning av värdepapper. Således placeringsportföljen - ett verktyg som ger den önskade avkastningen med minimal risk. Man tror att dessa typer av pengar förvaltning föreslår löptid på aktiemarknaden i landet. Detta är absolut sant, som portföljinvesteringar i Ryssland har varit praktiskt taget omöjligt även i mitten av nittiotalet.

Som är intresserade av portföljinvesteringar

Ur praktisk synvinkel finns det två typer av intresserade kunder. Den första - dem som det finns ett problem med placering av fria medel. De är inerta och stora offentliga företag, olika fonder. Den andra typen - en medelstora banker, små mäklarhus som har fångat kundernas behov först typ och driva locka idén om portföljinvesteringar. Naturligtvis är i OSS-länderna svårt att prata om klienter läskunnighet som processen för bildandet av professionella aktiemarknaden deltagare och kvalificerade stora investerare är långt ifrån över. Men efterfrågan ökar för varje år, som växer och investeringsmarknaden (marknadsportföljen).

Principerna för bildning av en portfölj

Det finns flera viktiga faktorer som bör följas när man skapar en investeringsportfölj:

- investeringar måste vara säkra (investeringar som krävs för att vara så osårbar);

- inkomster måste vara stabil;

- måste följa investerings likviditet överväganden (dvs förmågan att snabbt köpa eller sälja dem).

Naturligtvis ingen av säkerheten inte har alla dessa egenskaper på en gång, potentiellt ökar risken för portföljinvesteringar. Men begreppet portfölj själv antyder kompromiss. Till exempel, om en aktie är tillförlitlig, kommer det att ha en låg inkomst, som föredrar tillförlitligheten kommer att betala mer och "sköt ner" inkomster. Investeringsportfölj - är att uppnå den optimala kombinationen av avkastning / risk för investeraren, det vill säga är en uppsättning verktyg för att öka intäkterna till den högsta och att minska riskerna till ett minimum. Detta väcker frågan om hur man bestämmer förhållandet mellan risk och avkastning. Det finns flera principer för klassisk portföljdiversifiering, tillräcklig likviditet och konservativ.

Den första principen - konservatism

Förhållandet mellan de riskfyllda och tillförlitliga omgångar bör vara sådan att en eventuell förlust av riskabla andel av inkomster som omfattas av tillförlitliga delar. Placeringsrisken bara att få en låg inkomst, snarare än en förlust av kapitalbeloppet. Men, naturligtvis, utan risk för att inte kunna räkna med höga inkomster.

Den andra principen - Diversifiering

I stort detta är en grundläggande princip för alla placeringsportfölj. Dess väsen ligger i det faktum att "inte lägga alla ägg i en enda korg." Det är inte att investera i endast en typ av papper, oavsett hur bra den här typen av investeringar kan tyckas. En sådan återhållsamhet för att undvika skador. Minska risken genom diversifiering innebär att låga inkomster på vissa värdepapper kommer att kompenseras av högre intäkter från andra värdepapper. Bilagor expanderas både mellan segmenten och inom dem. Helst är risken minimeras genom införandet av olika typer sådant som en investeringsverksamhet, fastigheter, värdepapper, ädelmetaller och så vidare. Detta är närmare ideal en stor investering: regional och sektors diversifiering.

Den tredje principen - tillräcklig likviditet

Kärnan i princip är att hålla en viss del för att snabbrörliga värdepapper inte under en tillräcklig nivå för oväntade intäktstransaktioner. Praxis visar att lönsamt att behålla en del av kapitalet i mycket likvida tillgångar, eftersom det tillåter dig att snabbt och effektivt reagera på eventuella förändringar i marknadstrender.

portfölj~~POS=TRUNC

Investeringsportfölj - är en av investeringsmetoder inkomsten som bruttoinkomsten från alla värdepapper som ingår i denna portfölj. Men det är frågan om överensstämmelse vinst och risk, som måste lösas snabbt. Portföljen strukturen är skyldig att vara en flexibel och ständigt förbättra för att möta önskemålen från investerare om samma risk / vinst. När man överväger denna fråga, som skapandet av en portfölj, är det nödvändigt att definiera de grundläggande parametrarna:

- val av den optimala typen av portfölj;

- Bedömning av lämplig kombination av lönsamhet och risk;

- bestämning av sammansättningen av den ursprungliga sortering av de värdepapper med förhållandet av portföljen (risknivån / avkastning).

Utan tvekan, uppstår frågan, vad är de typer av portföljinvesteringar.

De vanligaste typerna av investeringsportföljer

Locka investeringar genom att bilda en portfölj har en distinkt fördel i form av operativa lösningar av olika specifika uppgifter. För detta ändamål flera olika typer av portföljen, som i själva verket är de viktigaste egenskaperna, som bygger på förhållandet mellan risk och avkastning. En viktig egenskap för klassificering av portföljer - en inkomstkälla. Detta kan vara en ökning av kostnaden eller löpande betalningar - räntor, utdelningar. Grundläggande typer är bara två: portföljintäkter (syftar till att göra en vinst från utdelning och ränta), och portföljtillväxt (fokuserat på ökningen av värdet på förvaltningsfastigheter, som omfattar portföljen).

tillväxt Portfölj

Syftet med tillväxten av portföljen - vinst av tillväxten i värdet av tillgångarna. Den här typen kan vara både aggressiv (maximal förstärkning som svar på höga risker) och konservativa (måttlig vinster och minimal risk). Aggressive är i allmänhet mindre stabila, eftersom den bygger på lovande unga företag. Konservativ samma består av lager av större företag. Han har en mycket större stabilitet och mindre risk, men också en betydligt lägre avkastning.

portföljintäkter

bärande portföljen innefattar lager, som kännetecknas av en måttlig ökning av deras hastighet och stabil utdelning. Syftet med portföljen är att ge en stabil inkomst med minimal risk. Föremål för denna typ av portföljinvesteringar: tillförlitlig marknad instrument med en balans mellan marknadsvärdet och ränta som skall betalas. Det finns också två subtyper av denna portfölj:

- portföljer med regelbunden inkomst, vilket innebär den genomsnittliga nivån på inkomster, men består av säkra tillgångar;

- Bärande värdepappersportföljer, som består av obligationer och andra värdepapper, som är mer lönsamma, men håll den genomsnittliga risknivån.

Den kombinerade portfölj av intäkter och tillväxt

Kombinerat placeringsportfölj - är ett försök att undvika förluster från både lägre ränte eller utdelning, och nedgången i substansvärdet på aktiemarknaden. Några av tidningarna ger tillväxten av kapitalkostnaden, medan den andra - intäkter. I detta fall kommer en förlust av en av de två delarna ersättas av den andra. Det finns flera typer av denna typ av investering:

- portföljer dubbla består av papper, som medför inkomster till ägarna genom att öka det investerade kapitalet. I detta fall frågan om värdepappers dual-purpose fonder, som producerar två typer av papper. Den första fokuserar på hög inkomst, och den andra - på kapitalvinster.

- en balanserad portfölj som innebär summan av inte bara inkomster utan också de risker som följer verksamheten med värdepapper. Därför är denna typ av investeringsportföljen är ungefär lika proportioner av tillgångar och hög avkastning av värdepapper från växande kostnad. Sammansättningen av portföljen kan ingå sådana instrument på aktiemarknaden, som de föredragna och stamaktier, obligationer.

Strukturen av portföljen och investeringsmål

Kvalificering lämplig kombination av avkastning och risk i enlighet med beräkningen av den specifika vikten portfölj bestående av värdepapper med olika inkomstnivåer och risk, - det huvudsakliga syftet med någon investerare. Detta problem är en följd av den allmänna principen om att agera på aktiemarknaden: desto större är risken bärs separat tas papperet, desto mer intäkter det borde ha. Denna princip gäller i omvänd riktning. Det är denna princip och bör vägledas i att välja typ av portföljstrategi och ytterligare vägleda dem: konservativ, aggressiv, måttligt aggressiv, irrationell, riskabelt, osystematiska, mycket tillförlitlig och låga inkomster, eller vice versa. Strukturen av strategierna företagets investeringar och portföljhantering är direkt beroende på syftet med investeringen.