Faktor långfristiga lån: formeln för beräkning och funktioner

Företag eller organisation har en viss egenskap. Att köpa det krävs ekonomiska resurser. De kan vara din egen go lånat. Alla finansieringskällor återspeglas i den passiva formen nummer 1 "Balance". Kapitalstruktur företaget kräver ständig övervakning.

Förhållandet mellan tillgångar skulder som skall hållas i en viss andel. Analys av strukturen gör det klart genom vilken typ av kapital som bildas av alla företagets egendom. Om skulder sin egen är inte tillräckligt, känne företaget som ekonomiskt ohållbar. Studien utvärderade den långsiktiga takten upplåning. Den ger information om status för ekonomiska resurser. Därför bör denna teknik vet varje analytiker. På den kommer att diskuteras vidare.

allmänna egenskaper

För att korrekt förstå vad långa räntan att locka lånade medel, måste du förstå villkoren. Skulder består av egna och lånade medel. Fordringar konton i sin tur kan vara långsiktiga och kortsiktiga. Den senaste versionen av företagets medel höjs under en period av minst en driftsperiod.

Långfristiga skulder - ett engagemang som är i företaget och löptid över ett år. Denna balanspost omfattar skulder (långfristiga) skulder, obligationer, leasingåtaganden på pensions periodiseringar.

Detta innebär att företaget lånar från banker eller andra organisationer. Och användningen av investerarnas pengar, förståeligt nog, inte meningslöst. Under den överenskomna perioden måste företaget betala långivaren hela lånebeloppet jämte ränta. Därför är dessa finansieringskällor även kallad premie.

struktur

För att korrekt beräkna förhållandet mellan långfristiga lån i balansräkningen, bör det förstås att ha en uppfattning om komponenterna i denna finansieringskälla. Främst detta inkluderar långfristiga lån. Del investerar medel, som kommer att vara helt betalas till slutet av ansökan begreppet avser kortfristiga skulder.

Den innehåller också obligationer. Skuldebrev emitterade av företaget för att locka nya finansieringskällor.

De långfristiga lånen inkluderar leasing. Men detta är sant endast om det utförs under en lång tid. Vid granskningen av strukturen innehåller också reserver och fonder. Detta åtagande, som skapas från resultatet före skatt. De ser ut som skulder. Deras företag kommer att betala i framtiden i form av pensioner, insättningar anställda, personal bonusar och så vidare. D.

funktioner attraktion

Faktor långfristig upplåning, vilket är den räntesats som för typ av verksamhet i organisationen, vilket minskar bolagets finansiella stabiliteten. Ju mer en organisation bestäms av skulden, desto större är risken för utebliven återbetalning av medel till investerare.

Ränta på fordringsägare måste företaget lova dem förmånliga villkor för transaktionen. En organisation som inte har använt tidigare lånat kapital, är attraktiv för investerare. Efter en betydande mängd eget kapital garanterar avkastning på sina pengar i tid, liksom betalning i form av intresse.

Om strukturen av balans skulder ökade antalet betalda finansieringskällor, är risken för investerare att inte återlämna pengarna inom en viss tid av kontraktet. De vill inte att investera i sådana bolag deras fonder. Att intressera dem, guide ger dem en högre betalning för användning av lånat kapital. I det här fallet, den minskade ekonomiska fördelar för företaget. Därför, soliditeten återspeglas i den passiva, nödvändigtvis styrs av analytiker.

Behovet av finansiering på lång sikt

Genom att studera förhållandet mellan långfristig upplåning, måste du förstå deras betydelse i företagets organisation. Om du använder bara sina egna (gratis) finansieringskällor stabiliteten i företaget definieras som den högsta. Med tillkomsten av skulden (lön) i kapitalstrukturen av återstoden av detta index börjar minska.

Men tro inte att företaget, som driver bara med eget kapital, är mer framgångsrika. En indikator på det ekonomiska resultatet av alla bolagets nettovinst står i en marknadsekonomi. Hon i sin tur påverkar lönsamheten. Med en rimlig avgift-locka resurser nettovinst kan stiga avsevärt. Med en liten minskning i den finansiella stabiliteten i tillväxten av lönsamheten i produktionen är ett tecken på korrekt arbetsorganisation i organisationen. Därför är företag som vill höja långsiktiga betalda källor.

beräkningsformel

För att bedöma riktigheten i organisationsstruktur balansfaktor används långfristig upplåning. Formeln för beräkningen tillåter oss att förstå vilken del av produktionen ger långsiktiga finansieringskällor. Vad är rech7 Eftersom denna del av företagets egendom ekonomi från sina egna källor, formeln förhållandet långsiktig kapitalanskaffning kommer att se ut så här:

- Kdps = DP (DP + IC), där DP - långfristiga skulder, SC - egna finansieringskällor.

Denna formel tar inte hänsyn till de kortfristiga lån. Detta gör det möjligt att utvärdera kapitalstrukturen ur långfristiga aktie och skuldfinansieringskällor.

Beräkning av balansen

Dessa formulär nummer 1, årsredovisningar med nödvändighet användas om du vill beräkna förhållandet mellan långfristig upplåning. Artikel under numret 1400 i balansräkningen speglar mängden långfristiga skulder vid tidpunkten för registreringen. Det tas hänsyn till i beräkningarna. Artikeln återspeglar antalet 1300 eget kapital. Därför är dessa data också beaktas av analytiker.

Med hänsyn till balansen mellan data, formel förhållandet mellan långfristig upplåning kommer att se ut så här:

- Kdps = c. 1400: (.. 1400 + 1300).

Denna beräkning gäller för de företag som summan av alla långfristiga lån är mycket högre än övriga skulder med en löptid på mer operativt period. Men om värdet på det senare är för stor, är bättre beräkningen i stället för artikel 1400 för att ta en artikel i 1410.

specifikation

Varje företag utforskar förhållandet mellan långfristig upplåning. Specifikationen av indikatorn beror på den bransch där företaget är verksamt. Dess spår över tiden. Tillväxthastigheten i jämförelse med tidigare perioder och samtidigt minska rörelsemarginaler antyder olämpligt ökningen av skulden strukturen av långfristiga lån.

Därför är referensvärdet inte satt för detta förhållande. Den totala mängden av skulder (kortfristiga och långfristiga) bör inte överstiga 50% av balansstrukturen.

applikations~~POS=TRUNC resultat

Uppgifter från en analys av den metod som används i deras arbete analytikerna, bolagets ledning samt investerare. Faktor långfristig upplåning visar hur mycket beror på föremålet för forskning av främmande kapital. Ökningen av dess dynamik är en negativ signal.

Men för att göra en fullständig utvärdering av företaget behöver tillämpa resultaten av denna analys tillsammans med indikatorer för finansiell stabilitet, lönsamhet nyckeltal och finansiell hävstång. Det bidrar till att titta på hela bilden av komplexet. Det är inte alltid tillväxttakten på lång sikt engagemang betalda finansieringskällor är en negativ faktor. Om organisationen använder i sin verksamhet ytterligare kapital fått från investerare, förlorar sina fördelar.

solvens

För att studera graden av långfristig upplåning är standardvärde som fastställts genom att jämföra föremål för forskning med andra företag i branschen. Men i dagens värld, dessa metoder används alltmer. Du kan jämföra organisationen av finansieringskällor för företag runt om i världen.

I utländsk praxis som Redovisnings betraktas upplåning som en uppsättning av långsiktiga och kortfristiga placeringar. För att göra det lättare att jämföra företag i olika länder för att bedöma balansräkningen struktur som används indikator på EBITDA. Denna finansiella resultat av företagets före skatt, avskrivningar och räntor. Det gör att du kan bedöma solvens organisationen.

Utvärdering av långfristiga skulder

Beräkna graden av långfristig upplåning har analytikern att utvärdera organisationen och andra indikatorer balansräkningen skulder struktur. För detta extra kapital jämförs med indikator på EBITDA. Samtidigt ta hänsyn till och kortfristiga lån. Hela skuldbeloppet dividerat med EBITDA.

I världen praktiken accepterad standard för denna indikator - 3. Om resultatet är större än 4-5 måste du minska mängden av skulden. Annars företag har problem med att i tid betalning av ränta och lånebeloppet. I detta fall faller den investeringen attraktionskraft de undersökta företagen.

Utvärdering av långfristiga skulder är ett viktigt steg i ekonomisk analys av företaget. Optimering av balansstrukturen gör det möjligt att organisera tillgångar så effektivt som möjligt och få det högsta antalet av nettovinsten. Därför presenterade ingen faktor kvar utan uppmärksamhet av analytiker och beaktas i dynamik, i kombination med andra indikatorer.