Värdepappersportfölj

Alla deltagare på aktiemarknaden är innehavare av värdepapper, samtliga som kallas en portfölj. Värdepappersportföljen - är några värdepapper (aktier av alla slag, obligationer och andra dokument) som är specifika befolkningen och hör till samma person (fysisk eller juridisk).

Som regel innehåller värdepappersportföljen finansiella instrument på olika nivåer och emittenter. Detta görs för att ge större säkerhet och skydd mot potentiella förluster. Innehavare konsoliderar i sin portfölj är ofta raka motsatsen till papper av olika företag och organisationer. Portfolio beror helt på den politik som ägare. Också genererat en portfölj av värdepappersbolag.

Securities är en marknad där det är viktigt att ha en intuitiv känsla för vinst. Värdepappersportföljen är en separat ägarens likheter med övriga portföljägare. De befinner sig i inlednings valet av riktning av arbete och rektorer enligt vissa kriterier.

Investor beteende kan vara annorlunda. Ovanstående fall kallas bygga en portfölj skydd. Med andra ord, säkerhetsvärdepappersportfölj former av dokument, avsedda spår som kännetecknas av relativt bräcklig. En sådan lista är vanligtvis nizkodohoden.

Uppväga detta tillvägagångssätt är en offensiv investeringsportfölj - en viss uppsättning dokument som förvärvats av ägaren som mot dem räkna med en kraftig ökning i priserna. Men sådana förväntningar är bara förutsägbara, så bildandet av en aggressiv portfölj är alltid förenat med allvarliga risker. Det bör förstås att ju större chanser att snart att få pengar, desto större är sannolikheten att hamna i illikvida område.

Balanserad portfölj av värdepapper - bildas av en uppsättning av värdepapper som på investerarens utfästelser och rationellt kombinerar tillförlitlighet, likviditet och lönsamhet.

Valet av strategi investerare bestäms av marknadsförhållanden och hans personliga övertygelser. Marknadsportföljen är en separat produkt. Huvudprinciperna för bildandet maloriskovogo portfölj är följande. Detta är principen om konservatism (riskerna täcks av intäkter från tillförlitliga investeringar och tillgångar), principen om diversifiering (den beräknade låga inkomster av värdepapperen kan kompenseras av ökade intäkter på andra sidan), principen om tillräcklig likviditet (andel för snabbrörliga intäkter får inte vara under en nivå som är tillräcklig för högströms transaktioner).

Optimal värdepappersportföljen består av tillgångar, som kännetecknas av minimal risk jämfört med andra typer av portföljer. Riskmått - är standardavvikelsen, som beskriver sannolikheten för avvikelse lönsamhet från det förväntade värdet. Risk och förväntad avkastning är två valfria parametrar i någon portfölj.

Idag marknaden ryska värdepapper utvecklas ganska snabbt. Det finns nya aktiemarknader, utfärdade nya värdepapper, ökade den årliga volymen av transaktioner med dem. Under sådana omständigheter, den mest rimliga beteende politik blir optimal portfölj. Det finns en viss matematisk modell, som gör det möjligt att hitta den optimala portföljstruktur. Du kan använda den för att beräkna det belopp som skall investeras i en portfölj. Matematisk modell tillåter oss att se förhållandet mellan aktier och förväntade intäkter i procent.

Det finns två metoder för val av värdepapper - är en teknisk och fundamental analys. Den första är ansluten till studiet av priserna, den andra - det allmänna ekonomiska läget.