Finansiella instrument - finansiella instrument som ... finanspolitik. värdepapper

Den globala finansmarknaden - är en komplex enhet, som i många avseenden är föremål för sina egna lagar och principer för utveckling. Men vissa grundläggande funktioner har länge studerats och visat att en gemensam nämnare. Är inget undantag som finansiella instrument. Detta är ett verkligt dokument eller en officiellt registrerad elektronisk form, som kan fixa några juridiskt bindande avtal.

I ekonomi, har antagit en något annorlunda sikt. Så, enligt honom, finansiella instrument - är ett avtal som säkerställer skapandet av en finansiell tillgång vid en av sina sidor, samt finansiella skulder (egetkapitalinstrument) - den andra parten. De kan vara både fysiska och juridiska personer.

Vad är det?

Begreppet en ganska skiftande. Man tror att de finansiella instrumenten är följande:

• En finansiell tillgång. Så vi kallar pengar, till höger begära dem i vissa situationer, samt ge ett egetkapitalinstrument eller något annat finansiellt instrument.
• Finansiell skuld. Således, den så kallade avtal där den ena parten kan begära de finansiella tillgångarna i en annan part.
• Ett egetkapitalinstrument. Det är också ett avtal som ger rätt att erhålla en del av organisationens tillgångar.

grundläggande begrepp

Enligt IFRS (IAS) 32, till tillgångarna är alla tillgängliga på bolagets kassa i utländsk valuta, kundfordringar, investeringar och värdepapper. Skyldigheterna inkluderar även skulder från leverantörer, liksom alla andra typer av denna skuld. Bolaget är skyldig att erkänna att det har tillgångar och skulder endast när en av parterna i avtalet (det finansiella instrumentet).

Alla dessa grundläggande finansiella instrument värderas till verkligt bara dess värde. Som regel är det kostnaden för en tillgång eller betalas från befintliga skyldigheter i bolaget.

Om det verkliga värdet

Hur man bestämmer storleken på denna kostnad så objektivt som möjligt? För detta ändamål, kostnaden för sådana transaktioner, som är villiga att begå däremot välinformerade om marknaden och kostnaden för skulder i bolaget. Bättre och enklare att bara använda priset på finansiella tillgångar på den öppna marknaden.

Vad händer om detta inte är möjligt? I det här fallet måste vi använda någon av de allmänt accepterade värderingstekniker. Totalt deras väsen är densamma: kommer från två sidor, som är intresserade av samma transaktion, varefter den beräknas den möjliga kostnad.

Ger också för användning av marknadsinformation från tredje part, som nyligen har gjort liknande erbjudanden eller var intresserade av dem, gjorde en objektiv analys av diskonterade kassaflöden. Det är viktigt att använda en lämplig modell för att bestämma priset på optioner, eftersom det annars derivatmarknaden inte kommer att kunna bilda en verkligt objektiv värdet på tillgångarna.

Klassificering av finansiella tillgångar

För att förenkla efterföljande utvärdering (om de behöver dem), är alla de identifierade tillgångar klassificeras enligt följande:

• Tillgångar som ska bedömas på basis av det verkliga värdet.
• Alla investeringar som bör avbrytas tills fullständig återbetalning.
• Konton och alla befintliga företag utestående lån.
• Alla tillgängliga finansiella tillgångar, som för närvarande tillgängliga för försäljning.

Överväga alla dessa objekt mer detaljerat.

Lån och fordringar

Och lån och fordringar innebär överföring av varor eller nettokassa gäldenären, förutsatt att de senare inte vill sälja skulden till tredje part. De utvärderas utifrån upplupet anskaffningsvärde.

Detta hänvisar till ett finansiellt instrument vars pris nedskrivningar av osäkra fordringar (helt eller delvis) drogs beloppet av skulden eller om det tillverkats. Oftast beräknas med hjälp av effektivränte, eftersom detta gör att mer adekvat bestämma värdet på en tillgång, även om partiell försämring av den senare.

Detta gör de finansiella instrumenten mer effektiva, och deras köp - mer lönsamt för företaget investerare.

Tillgångar som kan säljas

Alla tillgångar som kan värderas till verkligt värde och är avsedda för handel kan delas upp enligt följande:

• Förvärvats för återförsäljning på kort sikt.
• Om de är en del av en finansiell portfölj, som, återigen, är till salu på kort sikt.
• Om tillgången är ett produktionsverktyg.

Skyldigheter och regler för användningen

Ingen organisation har rätt att införa finansiella instrument värderas till verkligt värde, eller ta bort dem från den. Och detta gäller hela innehavstiden verktyg, eller vid tidpunkten för dess release.

Om vi talar om investeringar som hålls till förfall, anses de vara tillgångar med fasta mängder av betalningar och löptider dessa instrument. Detta gäller endast för de investeringar som organisationen inte bara har åtagit sig att, men kan hålla. Förresten, kan räntebärande värdepapper som har en räntekostnad variabel också hör till denna kategori.

Avsikt att hålla inne

Det är klassificerat som förvärvet av tillgången, och vid varje rapporttillfälle. Och avsikten att inneha tillgångar värderade till mycket strängare kriterier om vi jämför det med avsikt att sälja dem just nu. Faktum är att alla organisationer som verkar på olika sätt, till tvivel om genomförbarheten av ett långsiktigt samarbete med dem, och kan därför automatiskt betraktas som otillförlitliga klienter.

Allt detta kan leda till bildandet av en särskild straff portfölj, alla investeringar där företaget är skyldig att hålla inne upp till sin fulla mognad. Till alla andra tillgångar är strängt förbjudet att använda definitionen av "hålls till förfall", kan begränsningen förlängas med tre år efter köpet. Om ett företag har redan den här typen av marknadsinstrument finansiella bör de översättas till kategorin sälja till verkligt värde med rätt efterföljande försäljning.

Den vinst eller förlust som hade erhållits som ett resultat av en sådan åtgärd bör omedelbart beaktas i tillgångar. Först efter (!) Utgången av förbudet organisationen har rätt att överlåta investeringar eller andra medel för att begreppet "mognad". Enkelt uttryckt är en oberoende värdering av finansiella instrument i detta fall inte gjorts. När det gäller påföljder kan åläggas kränkningar av företaget.

De kan uttryckas i ett totalförbud mot investeringsföretag, samt andra åtgärder i fråga om allvarligt undergräva den ekonomiska situationen i företaget.

Vilka finansiella instrument kan erkännas som köps till försäljning till verkligt värde?

I detta fall den finansiella marknaden för finansiella instrument omfattar alla följande termer och definitioner:

• Alla förpliktelser som härrör form, vilket under inga omständigheter inte kan användas som säkringsinstrument.
• Om de togs till leverans av värdepapper eller andra tillgångar i fall där den senare erhölls under förutsättning av "korta" positioner.
• Om de tas med avsikt att köpa tillbaka inom en snar framtid.
• Alla förpliktelser som endast kan användas i samband med varandra. Dessutom krävs bevis på det faktum att organisationen redan har använt dem i det förflutna, och vinsten gjordes som ett resultat av sådana åtgärder.

Alla förpliktelser som innehas för handel till verkligt värde, bör omedelbart manifesteras i ytterligare räkning av alla vinster och förluster i bolaget under en viss period. Alla andra finansiella instrument på finansmarknaden kan värderas till upplupet anskaffningsvärde, förutom en sak. Dessa är de åtaganden som har uppstått under den period då den finansiella tillgången inte kan erkännas, "sålde till verkligt värde" och bör användas i framtiden.

I detta fall bör en sådan skyldighet bedömas med hänsyn till följande villkor:

• Om det är en uppsättning rättigheter och skyldigheter att organisationen behålls av den tidigare ägaren, speciellt till upplupet anskaffningsvärde.
• Medan tidigare uppskattades till verkligt värde, men överfördes till organisationen på några särskilda villkor.
• Om skyldighet är ett avtal med en bank för ett lån ränta, vilket är lägre än marknadsräntorna.

I detta fall bör det mätas på det högsta av följande indikatorer:

• Det belopp som har fastställts i strikt enlighet med IFRS (IAS) 37 "ansvarsförbindelser och eventualtillgångar".
• Det belopp som ursprungligen redovisades till verkligt värde, även med pre-dras upplupet anskaffningsvärde.

klassificerings begrepp

Idag, ekonomer säger att alla finansiella instrument kan delas jämnt i två huvudkategorier. I det första fallet måste dessa dokument baseras på realkapital, vilket innehav av tillgångar (aktier, till exempel), eller annars utgör skulder i ett företag över en annan. I detta fall är obligationerna utfärdas. Men ofta de ses i sitt sammanhang, eftersom de finansiella marknaderna och finansiella instrument i detta avseende är nästan inte kan skiljas.

Varje verktyg är bäst i samband med "enhet" av penningkapital. Där varje del har sina egna unika egenskaper, struktur och användningsförhållanden. Det är deras mångfald ger snabb rörlighet för kapital på den globala finansmarknaden och dess vidareutveckling. Under de senaste åren har marknaden för finansiella instrument utvecklas de mer aktiva, de mer lovande försäljnings destinationer öppna för producenter i Sydostasien.

Och nu ska vi titta på en av de typer av värdepapper, som omfattar begreppet "finansiella instrument". Den delar. Det finns enkla och föredragna sorter.

stamaktier

De inte bara ge rösträtt i bolaget, men också göra det möjligt för innehavaren att få en del av vinsten från hela organisationen. Naturligtvis att denna sort är inte bara den mest gemensam för hela finansmarknaden, men också den mest intresserade investerare. Sådana värdepapper är stabila och mångsidigt verktyg, och därmed bildandet av deras värde påverkas av normala marknadsfaktorer. Alla aktiemarknaderna kan inte bara köpa dem direkt, men också att göra en vinst genom att använda sig av mäklare eller mäklarfirmor.

Några av fördelarna uteslutande finansiella instrument finanspolicy. Till exempel rösträtt, som många behandlas med vissa förakt tillåter lobby marknadsföring av sina kandidater till styrelsen i bolaget, och detta är - ett mycket viktigt verktyg, inte bara ekonomin utan också politik.

Bland annat storleken på utdelning på aktier i det klassiska beror på företagets lönsamhet. Framgångsrikt investera inte bara får du ett visst inflytande, men också en vacker vinst. Naturligtvis inte glömma tillväxten av sitt värde direkt. Det händer när den ekonomiska tillståndet hos företaget är dramatiskt förbättras. Emellertid kan värdet av stamaktier falla kraftigt, vilket leder till förluster av investerare.

preferensaktier

Detta är en sådan klass av värdepapper som ger utökade rätt till utdelning och vinster från försäljningen. Dessutom utdelning deras ägare får snabbare innehavare av stamaktier. Samtidigt får vi inte glömma att rätten att rösta på innehavare av sådana värdepapper inte är närvarande, och har därför en direkt inverkan på driften av verksamheten, kan de inte. Denna finansiella policy finansiella instrument, som har ett mycket begränsat utbud av verklig tillämpning.

Generellt är en exakt förteckning över de fördelar som ger preferensaktier, starkt beroende av egenskaperna hos ett företag. Själva kärnan i de olika finansiella instrument är att dessa aktier kombinera egenskaper hos skuldinstrument (som är fallet med obligationer, det finns en fast procentsats av utdelning), samt ägandet av verktygen. Den sista faktum tyder på att dessa typer av finansiella instrument gör det möjligt att ta emot inkomster är redan på grund av ökningen av marknadsvärdet på aktierna själva, som inte ens har att sälja.

Naturligtvis finns har sina egna fördelar och nackdelar. Fördelen är den utvidgade rätt till vinst och utdelning. Dessutom behöver du inte har en röst, och värdet av preferensaktier växer mycket långsammare än priset på konventionella.

Således finansiella instrument - ett kraftfullt verktyg för vinst, och påverkan på företaget.